株高に惑わされること無く足元を見る来期1Q

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株高で浮かれておりますが、

利確で嬉しい気持ちもありますが、2021年も株高で高値を1つ1つ日経ダブルインバースを資金の50%を6回分にわけて、株高ラインを指値で毎年やっとります(笑)大暴落の時に70%ぐらい売却して改めて上記の通りに買い進めております(笑)ですから株高の時ほど、次期の1Q足元が大事。

何が起きているのか?

・パンデミック[流行り病]
・米中貿易
・内需設備

いろいろありますが、国内の物流会社語る上で国内のたった1つのデリバリーセグメントだけを語る時代ではないだろう。。。株価が高く上昇している影で2020年3月期の3Q短信が粛々と行われています。4Q本決算に向けて何が起きているのか?知りたい妄想したい。
・阪急阪神ホールディングス[HEX]
航空貨物取扱実績(2020年1月自社)|阪急阪神ホールディングス
2020年02月06日 航空貨物取扱実績(2020年1月自社)
前年比34%ダウン
・近畿エクスプレス[KWE]2020年6月期3Q短信
2020/02/07 1月の当社の航空輸出入物量の実績
海外の航空輸出混載重量の推移|近鉄エクスプレスKWE2020年3Q
海外の航空輸入件数の推移|近鉄エクスプレスKWE2020年3Q
全体前年割れしていますが、米国向けが戻ってきましたね。4Q短信が不透明ですね。4Qの数字が出そろわないと分からないですね。12月まではどこも動いておりましたから。国際航空貨物がコアな会社は影響が強いと思われます。前年及び前々年と比較してもアジア向けの変化が顕著に表れております。
・日本通運[NEC]
月次売上高情報(2019年12月)|日本通運
他のアジア主力の製造業が軒並みダウンの影響をもろに2019/10月から受けている。1-3月の数字次第ですが、主要都市の営業再開は2/10から武漢については2/13からの当局からの通知があったもようです。終息に向けて動いている。3月は前年落とすでしょうが、どこまで戻るか?製造業を見る上でもこの日本通運の数字が大事と言えよう。
2020/01/31月次売上高情報(2019年12月)について
西日本鉄道国際物流事業本部[NNR]
NNRさんも2割ぐらい落としておりますね。いつごろに戻るのか?当局のお達し通り2/13ぐらいから武漢含めた営業所が動き出すならば、この割合で行くのではないだろうか?
2020/02/07 航空貨物取扱実績2020年1月

数あるリリースの中で何を見るか

動画やブログで流行り病について語る内容が多い。他国の言語が分からないから間接的に当局のお達しを知るしか方法がありません(笑)
※武漢及び未再開エリアの日時が二転三転しております。
 現地法人のリリースから直接確認くださいませ。
日通と郵船では1日だけ再開日が違いますね。しかし当局次第(笑)
方針やルールはコロコロ変わるモノです(笑)
変わるモノに文句を言ってもコックを握っているのは中国当局です。
委託元に文句を言っても委託元が二次請けなら上部請け。更に荷主がコックを握っています。
カリカリせずに流れに身を任せてないとメンタル持ちません(笑)
嫌なら自分で1つ1つ案件を作ってください。
「ありがとう」って目に見えて分かる内容に慣れてしまっているから動き易いんですけれどね(笑)誰も「ありがとう」は通過点ではなくゴールになっているのがありがたいんです。糞銭稼ぐ為にステージに立っているのにマイクパフォーマンスで「ありがとう」「ありがとう」って連呼されています。
株高の数字は10-12月期の3Qであること。本当に知りたいのは4Qの事。4Qの進み具合で来期1Qを妄想する。中国市場を見るには製造業の4Qもしくは輸出入メインの物流銘柄4Q

3Q短信からアマゾンデリプロとフレックスの比重を探る

ラストワンマイルやっている方なら興味あるんじゃない??
アマゾンデリプロの
遠州トラック[9057]
2020/02/05 遠州トラック2020年3月期3Q短信
遠州トラック|2020年3月期3Q短信
2018年7月からアマゾンデリプロの売上が寄与しております。前年に比べて20%累積で上がっている。単純に荷量も1.5ぐらい増えている。前年比営業益が大幅に改善されている。単純に引受単価を改定できたか?再委託する時の下請けへ単価改善を図ったか?自社管理率を低下させて、再委託体制を高めたか?色々ご想像できますね(笑)デリプロ他社も限りなく荷量が上がっていると思う。アマゾンの全体の荷量が上がっているか?アマゾンフレックスの比率を変えただけなのか?
委託する側にメリットがあるから荷量が増える。単純にアマゾン利用者が増えたと考えるよりも割り振りを変えただけと悲観的に考える方が明日の軽貨物宅配委託ドライバーの励みになるんじゃないか?(笑)私的には、輸出入の取扱数量の増減が軽貨物の売上につながる案件をやっておりますのでね。為替とか輸出入などに興味がありますね(笑)軽貨物ってひと括りで語る事はできません。
丸和運輸機関[9090]
実数が見えません(笑)12月までの数字の総括が丸和さん側で記されております。
EC・常温物流総括|2020年3月期 第3四半期決算短信|丸和運輸機関
EC・常温物流と合算されていますが、EC=アマゾン と解釈すれば遠州トラック同様に20%から30%前年比増えていても驚かない数字でしょうかね。
2020/01/30 2020年3月期 第3四半期決算短信
ロジネットジャパン[9027]
EC事業新規事業の取扱増加=アマゾンデリプロ総括|9027ロジネットジャパン2020年3月期3Q決算短信
東日本エリアでは利益ベースで前年割れしている以外西日本も札幌通運エリアでも10%から20%弱の前年比を越えております。
3社比較してもEC物流の概算ベースでも前年比越えで荷量が増えている様子が2019年10-12月期でも繁忙期であっても増えていると解釈出来そうですね。さて1-3月期4Q本決算は各社どんな状況なのでしょうか?(笑)きっとコロナ関連でEC物流が伸びているように思う。輸出入は前年4割減の企業もある中で国内循環的な需要はむしろ増えているように思う。
遠州トラックを連結子会社化している住友倉庫さんの2020年3月期3Q短信にもアマゾン経由の新規取扱数量が増えた件についても言及されております。
住友倉庫2020年3月期3Q短信から連結子会社の遠州トラックのアマゾンデリバリープロバイダ売上増を確認する
住友倉庫の連結子会社としての水揚げと見ても10%ざっくりと増えていることは確かでしょうね。

軽貨物は幅広いと再認すること

こんな数字を示すからデリプロが良いとかアマゾンフレックスが良いなどと言う委託ドライバーではダメです。
荷主がコックを握っているんです。コックを握られている商売を続けて行く以上は目の前で起きる事に一喜一憂することの不毛さを感じるべきだと思う。早めにメンタル維持する為にもデリプロ経由もアプリ経由でも直契約でも形式的な事案に捉われることではなく、月末に手に入れたい銭を淡々とこなす為にそこに立っているのではないか?と考えることはないのだろうか?(笑)
SNSでも形式的な話で、他人がコックを握っているのにコックの締め方や開き方などと指南する奴も居る始末(笑)
求人サイトや案件情報サイトに記載されている案件をやっているのが軽貨物ではありません(笑)引越し案件を引き受けて、JR貨物に依頼する。JITBOX使って800km先に納品する軽貨物業者も居る。福山通運やトールの1BOX台車を貸し切って自分の荷主の要望に応える軽貨物業者も存在する。「荷主の為に」と言葉だけが先行して、見慣れた条件で提案する事が幸せでも何でもない。せっかく独立したのなら、まだ見ぬ提案をしたいものですね。

3Q短信は過去の遺物

既に現在の景況感を考えれば、意味をなさない短信になりつつある。
未来の1-3月期4Qを折り込んだ株価に行くのではないだろうか?
従来の外注体制の大手路線と新興物流系の外注体制がクッキリと浮き彫りになったように思う。従来の体制を敷く大手路線は自社率を更に高め外注費抑制に4Qを厳しくやって、来期1Qに結果を出さないと株主さんに叩かれるんだろう。新興系は新規事業取扱数増加を盾に売上を上げる点を重視した4Qで押し切り、来期1Qから構造改革に着手するんではないだろうか?国際貨物メインの物流会社は前年20%割れを一気に構造改革を行い、出血は1度で終わらせ自社株買いを最後に告知して株式を上向きにやるなどのシナリオを描いていそう(笑)何れにしても1回大出血で取っ掛かりを見つけて、出血を行うだろう。外注費抑制含めた構造改革を3Qでやっているなら1Qには数字が戻る。4Qで赤字決算と一緒に構造改革する会社は2Q。未だ売上数字を盾に株高を進めている会社は来期3Qまで腰が思いような気もします。何れにしても外注費抑制が焦点となっている物流銘柄。出血は1回でドラスティックな方向転換が望まれている事は確か。ホルダーの為にも外注費抑制して、自社率を高め一般貨物の運送屋さんは氷河期を迎えますが株主の為にお願いしますよ(笑)
決算短信で最終前年比1%とか2%黒でも信用なりません(笑)数字を合わせに来て肝心の構造改革赤を来期に繰越していると心配してしまいます。余分な外注費をカットすることは分かりきっている事をいつやるのか?きっかけを探しているのかもしれませんね。日本国内で流行病の発症拡大や世論が悲観的になるような悪材料を待っているかも知れないですね。大手のやることは(笑)

どう言ってもネタになります

マニュアルを売っているご様子
リアルで息をしているご様子
ネットで講釈をたれているご様子
自分が孫正義にでもなった気分でSNSで息巻くご様子

全てネタになります。
本当にバタバタ動いてほしい
紐付きになりましたので、頑張って運送の世界の正義とやらの講釈を垂れて頂ければ幸いです^^これから貴方のセグメントは大変厳しい局面になります。その厳しい局面を講釈たれながら、リクルートをやりながら、強がりを言いながら乗り切ってほしいです。全てネタになります。
私はSNSに求めてない。尊敬も徒党も求めません(笑)お前たちが言っているキーワードをわざわざ言わなくてもええ楽なポジション(笑)時間があるのか?のらりくらりゆっくり生活する銭はあるんでしょうか?どうでもええ妄想を膨らませてくださいねw

追伸、緑の仙人と巨乳分析官殿お元気で何よりです(笑)しっかり行確中w

 

 

 

2021年3月期第一四半期の立ち上がりを占う(泣)

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